Nivel 6 · Financiar una línea de empaque con PMT y NPER

La pregunta de Daniel es la primera que plantea cualquier cotización financiera: ¿cuánto nos costará esto cada mes? Excel tiene una familia de funciones para el dinero que se mueve a una tasa constante a lo largo del tiempo. PMT da el pago, NPER el número de pagos, y en el siguiente nivel FV y PV dan el valor final y el valor inicial. Comparten los mismos argumentos y la misma regla de signos.

PMT: el pago

=PMT(rate, nper, pv, [fv], [type])
=PMT(E3/12,E4*12,-E7)

Argumento	Significado	Aquí
rate	tasa de interés por periodo	7.5% anual ÷ 12 = 0.625% mensual
nper	número de periodos	4 años × 12 = 48 meses
pv	valor presente: el monto del préstamo	$33,400
fv	valor que queda al final (opcional, 0 por defecto)	0, el préstamo se liquida por completo
type	0 = pago al final de cada periodo (predeterminado), 1 = al inicio	0

La tasa y el número de periodos deben usar la misma unidad. Un pago mensual necesita una tasa mensual y una cuenta de meses. Este es el desliz más común con estas funciones: =PMT(E3,E4,-E7) devuelve $9,972.15, un pago anual, y nada en la celda lo dice.

Con las unidades correctas, E8 muestra $807.58. En 48 meses son $38,763.62 pagados por $33,400 prestados: $5,363.62 de intereses.

La convención de signos

Las funciones financieras de Excel miran el efectivo desde tu lado: el dinero que recibes es positivo, el dinero que pagas es negativo. Un préstamo es efectivo que entra (positivo), los pagos son efectivo que sale (negativo). Así, =PMT(E3/12,E4*12,E7) devuelve -807.58: correcto, y correctamente negativo.

Los informes suelen mostrar un pago como cantidad positiva. Dos formas equivalentes:

=PMT(E3/12,E4*12,-E7)
=-PMT(E3/12,E4*12,E7)

Elige una y úsala en toda la hoja. El signo importa aún más en NPER, donde un signo equivocado da una respuesta equivocada en lugar de un error.

Costo por pedido

El pago solo no le dice a Daniel si es mucho. Dividido entre el volumen de la tienda, sí: en 2025 la tienda completó 357.92 pedidos al mes en promedio, así que

=E8/AVERAGE(B2:B13)

da $2.26 por pedido. Es un número que operaciones puede comparar con lo que ahorra la línea de empaque en cada pedido.

NPER: cuánto tarda con un pago fijo

=NPER(rate, pmt, pv, [fv], [type])
=NPER(E3/12,-E5,E7)

NPER invierte la pregunta: el pago es fijo y el número de periodos es la respuesta. El pago es efectivo que sale, así que entra en negativo, y el préstamo es efectivo que entra, así que queda positivo. E10 muestra 37.6: 37 pagos completos de $1,000 y un 38.º más pequeño. Pagar $1,000 en lugar de $807.58 termina el préstamo unos diez meses antes.

Si el pago ni siquiera cubre los intereses de un mes ($33,400 × 0.625% = $208.75), el préstamo nunca se podrá liquidar, y NPER devuelve #NUM!. Si le das al pago y al préstamo el mismo signo, obtienes -30.4, una cuenta negativa de meses que responde otra pregunta: ten cuidado.

Errores comunes

• Tasa anual con periodos mensuales, o al revés. Divide la tasa entre 12 y multiplica los años por 12.
• Escribir 7.5 para la tasa. E3 contiene 0.075, con formato 7.5%; 7.5 significaría 750%.
• Perder la pista de los signos. Los pagos que salen son negativos, el dinero que entra es positivo; invierte uno con un signo menos para mostrarlo.
• Redondear hacia abajo la respuesta de NPER. 37.6 meses significa 38 pagos.