Nivel 7 · Desafío final: ¿podemos financiar un segundo almacén?

Un plan de financiación en tres movimientos

La pregunta de Robert encadena todas las funciones financieras del capítulo. El dinero ahorrado ahora crece hasta convertirse en una suma futura (FV). Un pago que el negocio puede costear sostiene hoy un préstamo de cierto tamaño (PV). Y PMT comprueba el préstamo al revés. La hoja contiene los ingresos completados de 2025 por mes en A1:B13 y los datos de entrada del plan en E1:E7; tú rellenas E9:E14.

Paso 1: ahorros con FV

=FV(rate, nper, pmt, [pv], [type])
E9   =AVERAGE(B2:B13)*E1
E10  =FV(E2/12,E3*12,-E9)

El mes promedio de 2025 aportó $191,807.51, así que la tienda aparta $5,754.23 al mes. FV responde “¿cuánto valdrán estos depósitos al final?”: 60 depósitos mensuales al 4% anual (0.333% mensual) llegan a $381,499.26. Los depósitos solos suman $345,253.52; los otros $36,245.74 son el rendimiento que ganan mientras esperan.

La regla de signos del nivel anterior se mantiene: cada depósito sale de la cuenta del negocio, así que es negativo, y la bolsa que recibes al final es positiva. El argumento opcional pv es una suma global ya ahorrada (0 aquí) y type 1 significaría depositar al inicio de cada mes.

Paso 2: el mayor préstamo, con PV

Cómo lo harías con Buscar objetivo

En Excel, la forma clásica de responder “¿qué tan grande es el préstamo que sostiene un pago de $4,500?” es Buscar objetivo, que hace funcionar una fórmula al revés. Lo prepararías así:

1. Escribe una estimación del préstamo en una celda, por ejemplo E11, y en E12 escribe =PMT(E4/12,E5*12,-E11).
2. Ve a Datos → Análisis de hipótesis → Buscar objetivo.
3. Definir la celda: E12 (la celda con la fórmula). Con el valor: 4500. Para cambiar la celda: E11 (el dato de entrada, que debe contener un valor escrito, no una fórmula).
4. Haz clic en Aceptar. Excel prueba valores para E11 hasta que E12 muestra 4,500 y luego ofrece conservar el resultado.

Buscar objetivo es útil en cualquier modelo que no tenga fórmula inversa: un precio que alcance un margen objetivo, una tasa de conversión que llegue a una meta de ingresos. Sus debilidades: cambia una sola celda, escribe un número fijo en la entrada y no se vuelve a ejecutar cuando después cambian la tasa o el pago. Google Sheets lo ofrece mediante el complemento gratuito Goal Seek. Esta página no puede abrir el cuadro de diálogo de Excel, así que aquí usas la fórmula que da la misma respuesta.

La respuesta directa: PV

En un préstamo, Buscar objetivo está buscando algo que Excel puede calcular directamente. El préstamo que un pago puede sostener es el valor presente de ese flujo de pagos:

=PV(rate, nper, pmt, [fv], [type])
E11  =PV(E4/12,E5*12,-E6)

120 pagos de $4,500 al 6.5% anual valen hoy $396,308.25. Es lo máximo que un prestamista prestaría contra ellos. Los pagos suman $540,000; la diferencia, $143,691.75, son los intereses de diez años.

Paso 3: compruébalo y luego responde la pregunta

Un resultado que no puedes verificar no está terminado. PMT es PV al revés, así que debe devolver el pago:

E12  =PMT(E4/12,E5*12,-E11)
E13  =E10+E11
E14  =E7-E13

E12 muestra $4,500.00: el préstamo es correcto. Ahorros más préstamo suman $777,807.51, y la adecuación cuesta $850,000, así que al plan le faltan $72,192.49.

Piensa como analista

La respuesta a Robert no es “no”, es “casi, y esto es lo que cierra la brecha”. Como cada supuesto es una celda de entrada, puedes probar las palancas en segundos: cambia la proporción en E1, el pago en E6 o el plazo en E5, y E14 se actualiza. Esa es la ventaja de la ruta de fórmulas sobre Buscar objetivo, que dejaría un número congelado en E11.

Di los supuestos en voz alta en la nota: un rendimiento constante del 4% sobre los ahorros, ingresos que se mantienen en el promedio de 2025 durante cinco años y una tasa de 6.5% que un prestamista ofrecería dentro de cinco años. Cada uno es una conjetura, y la junta debería verlos.

Errores comunes

• Tasas anuales con pagos mensuales en FV, PV o PMT.
• Omitir el menos del pago, de modo que E10 o E11 salga negativo y la financiación total se convierta en una resta.
• Basar el ahorro en un solo mes (B13, diciembre) en lugar del mes promedio.
• Ejecutar Buscar objetivo con la celda de la fórmula como la celda “para cambiar”: debe ser la entrada escrita.